Active financiare explicate simplu – ce sunt, cum funcționează și cum le folosești eficient

Prin active financiare ne referim la acele instrumente economice intangibile care reprezintă drepturi sau creanțe asupra altor entități. Pot fi bani, depozite bancare, acțiuni, obligațiuni, titluri de valoare și chiar componenta fizică a aurului monetar deținută de autoritățile monetare.

Spre deosebire de activele nefinanciare, care sunt bunuri și resurse tangibile (terenuri, clădiri, utilaje), la active financiare nu avem o formă fizică, iar valoarea lor provine din contracte și din dreptul de a primi plăți viitoare.

În articolul anterior am explicat ce sunt activele nefinanciare și cum pot fi folosite; acum vom vedea de ce activele financiare sunt la fel de importante și cum poți profita de ele chiar dacă nu ești expert contabil.

Ce sunt activele financiare, pe scurt

În limbaj contabil, active financiare înseamnă toate creanțele, participațiile și componenta fizică a aurului monetar. Acestea sunt acumulări de valoare care aduc beneficii deținătorului prin deținere sau utilizare și permit transferul de valoare între perioade contabile.

O creanță financiară este dreptul de a primi plăți de la o altă entitate, iar în oglindă există și un pasiv al debitorului. Pentru că nu au substanță fizică, activele financiare se cumpără și se vând pe piețe financiare; valoarea lor se bazează pe contracte, nu pe bunuri fizice.

Pe scurt, dacă un activ îți oferă dreptul la bani sau la un flux de venituri viitor (dobândă, dividend, cupoane) și îl poți tranzacționa relativ ușor, cel mai probabil este un activ financiar.

Cum funcționează aceste active financiare

Activele financiare există datorită unor relații contractuale. Când depui bani la bancă și deschizi un depozit, banca devine debitorul, iar tu deții un activ financiar. Când cumperi o obligațiune, împrumuți fonduri unui emitent (stat sau companie) și primești dobândă. Când cumperi acțiuni, devii coproprietar al unei firme și ai dreptul la o parte din profit. Fiecare dintre aceste instrumente are o contraparte (de exemplu, obligațiunea este activ pentru investitor și pasiv pentru emitent).

Cu active financiare poți transmite valoare peste timp: le poți folosi pentru a păstra capital, pentru a obține venituri sau pentru a finanța proiecte. Sunt evaluate periodic în bilanț și pot fi transformate relativ rapid în numerar, în funcție de lichiditatea lor.

Cum folosești activul financiar în practică

• Pentru investiții și diversificare: Activele financiare le permit investitorilor să-și diversifice portofoliul și să reducă riscul. De exemplu, acțiunile oferă potențial de creștere, obligațiunile oferă venit fix, iar fondurile mutuale combină diferite instrumente pentru a gestiona riscul.
• Pentru gestionarea lichidității: Pentru firme, depozitele bancare și titlurile de stat pe termen scurt sunt instrumente lichide care pot fi transformate rapid în numerar.
• În cazul garanțiilor și finanțărilor: Companiile pot folosi activele financiare ca garanții pentru credite; de exemplu, portofoliul de titluri de stat sau depozitele pot garanta un împrumut.
• În contabilitate: În bilanț, activele financiare sunt evaluate la cost sau la valoarea justă. În funcție de categoria în care sunt recunoscute, variațiile de valoare se reflectă în profit sau în alte elemente din capitalul propriu.

Exemplu concret de active financiare

Să presupunem că un mic întreprinzător, Bogdan, conduce un SRL de consultanță și dispune de 50.000 de lei capital liber. Vrea să-și păstreze lichiditatea, dar și să obțină un randament. Bogdan decide să deschidă un depozit la termen (AF.2) pe 6 luni cu o dobândă anuală de 4% și să cumpere obligațiuni de stat cu maturitate de 3 ani (AF.3) la un cupon de 5%.

În contabilitate, depozitul este înregistrat la cost (echivalent cu suma depusă), iar dobânda se înregistrează când este încasată. Obligațiunile sunt recunoscute în categoria „titluri de datorie deținute până la scadență”. Ele sunt evaluate la cost amortizat, iar cupoanele se înregistrează anual ca venit financiar. Dacă Bogdan vrea să obțină lichiditate înainte de scadență, poate vinde obligațiunile pe piață; dacă prețul pieței a crescut, poate obține și un câștig de capital.

Concluzie

Activele financiare sunt mai mult decât simple înscrisuri contabile; ele reprezintă drepturi reale care pot genera venituri, pot fi folosite ca garanții și pot susține creșterea economică. Spre deosebire de activele nefinanciare, care sunt bunuri fizice sau intangibile folosite în producție, activele financiare își obțin valoarea din contracte și din promisiunea unor plăți viitoare. Prin combinarea lor inteligentă poți crea un portofoliu echilibrat, poți gestiona lichiditatea și poți susține finanțarea unei afaceri.

Întrebări frecvente despre active financiare

1. Care sunt cele mai simple active financiare de înțeles pentru începători?

Depozitele bancare și titlurile de stat pe termen scurt sunt ușor de înțeles. Sunt instrumente cu risc scăzut, oferă dobândă fixă și sunt foarte lichide.

2. Ce diferență este între o acțiune și o obligațiune?

O acțiune reprezintă o parte din capitalul unei companii și oferă dreptul la dividende variabile și la participarea la profit. O obligațiune este un titlu de datorie: împrumuți bani emitentului și primești dobândă fixă; la scadență ți se restituie suma inițială.

3. Se pot deprecia activele financiare?

Da. Prețul acțiunilor, obligațiunilor și chiar al unităților de fond poate scădea dacă se modifică condițiile de piață (ratele dobânzii, profitabilitatea emitenților, sentimentul investitorilor). De aceea este importantă diversificarea.

4. Cum știu dacă un activ financiar e riscant sau nu?

Riscul depinde de emitent (stat vs. companie), de maturitate, de lichiditate și de garanții. Titlurile de stat și depozitele în bănci solide au risc scăzut; acțiunile și derivatele au risc mai ridicat, dar pot oferi randamente mai mari.

5. Cum înregistrez corect un activ financiar în contabilitatea firmei?

În funcție de categoria aleasă (la valoarea justă, deținut până la scadență, împrumuturi și creanțe, disponibil pentru vânzare), activele financiare se înregistrează inițial la costul de achiziție, iar ulterior se evaluează la cost amortizat sau la valoarea justă conform standardelor contabile. Consultă un contabil pentru a aplica tratamentul potrivit fiecărui tip de instrument.